一、目的与意义

　　为辅助评审专家科学评选出具有全面执行上海市文化创意资金扶持项目能力的企业给予财政资金扶持，将项目完成好。

　　让申报上海市文化创意资金扶持的企业了解本企业为完成项目所需的自筹资金底线。

　　二、前提条件

　　1、企业所提供的财务报表是真实的；

　　2、企业的注册资金是全部已经到位，无抽逃现象；

　　3、企业的销售收入等与纳税申报表上的申报数一致，且假设今年的销售规模与去年的销售规模基本持平；

　　4、本次申报项目的总投资额没有水分；

　　5、项目尚未动用资金投入；

　　6、本模型测算的是企业自有资金的履约能力，并允许企业的采用其它融资方式补足。

　　三、测算原理及公式

　　主要原理：根据财务报表数据，计算出企业在保持上一年经营规模前提下，是否还有实施本次申报项目所需的自有资金实力。

　　项目所需自有资金=项目总投资-项目申请财政补贴的资金

　　如果计算出来的企业自有资金余额小于本次项目所需的自有资金，则说明该企业依靠现自有资金无法完成申报的项目，必须采用股东增资、银行贷款等其他融资方法满足。

　　测算公式为：

　　实施项目所需的自有资金=所有者权益-长期资产-营运资金

　　其中，

　　营运资金量=销售收入*（1-销售利润率）/营运资金年周转次数

　　公式解释：所有者权益即企业自有资金总额，长期资产为流动资产以外的资产，营运资金量为企业经营所需要的一个正常的流动资金需求量；两者相减的余额就是企业可用于新的投资项目的自有资金量。

　　四、填报《企业财务履约能力测算表》栏目详细说明

　　（一）财务报表摘要

　　1、《利润表》栏:按照企业财务报表相关财务数据填写；

　　（2011年末）数列按照2011年度相关财务数据填写；

　　（2012年末）数列按照2012年度相关财务数据填写；

　　2、《资产负债表》栏:按照企业财务报表相关财务数据填写；

　　（二）项目情况:按照《2013年度市文创资金项目申请表》相关数据填写；

　　（三）项目评估:由表格内设置的公式自动生成,无需企业填写；

　　（四）资金改善承诺：通过项目评估所得出的项目实施资金能力如果小于项目申请表中企业自筹资金量，需填写资金改善承诺栏，明确其它资金来源，并填写所附证明材料的书面文件名。

　　五、实例数据解释

　　我们列举2个例子说明，一个是文化传媒有限公司，另一个是网络公司。测算的结果见下表（单位：万元）：

 

公司名称	XX文化传媒	XX网络公司
项目总投资	2000	160
本次项目所需的自有资金	1600	80
模型所测出的自有资金余额	6968	-30
项目资金缺口	-	110

 

　　从上表中可以看出：

　　1）XX文化传媒公司的自有资金完全有能力覆盖项目所需的自有资金部分。公司的资金能力要远远超过自有投入资金所需，故我们从财务报表分析，该公司是具备完成申报项目的资金能力。

　　2）XX网络公司由于上年亏损，企业的自有资金维持上年的经营规模还存在资金缺口30万元，因此要保证项目完成的资金缺口为110万元。企业出具书面证明显示可得到银行借款50万元，但要保证项目全面完成，还需另外融入资金60万元。

　　

　　

　　上海市文化创意产业推进工作领导小组办公室

　　2013年4月22日